走过辉煌十年 水泥行业该何去何从？

回首往昔，2005年对水泥行业是不同寻常的一年，行业利润结束了从2000年6.33亿到2004年133.34亿近乎疯狂的翻倍增长，跌回2003年以前。十年一轮回，2015年，水泥行业正在经历相似的一幕，目前行业利润回落至八年前已成定局。

  回望过去的这十年，走过2005年行业首个低潮期之后，在两个五年规划的带动下，水泥行业的发展一路高歌猛进，从产能规模到行业利润总额再到整个行业装备技术水平都实现了跨越式发展。

  统计数据显示，水泥行业利润从2005年79.19亿至2014年780.2亿，翻了十倍，期间2011年行业利润总额更是一度突破千亿大关；水泥产量则从10.69亿吨，增长至空前的24.76亿吨。

  如今，命运如此相似，却又有所不同。相同的是又一个五年规划——“十三五”即将启动，不同的是在经济新常态背景下，政府确定了6.5%的经济增速底线，相比十年来平均9.95%的GDP增速，已有了大幅下滑。受此影响，作为典型的投资拉动型产业，水泥行业发展无疑将面临不小的挑战。

  事实上，今年水泥产量下滑以及行业利润大幅缩水已经不可避免，水泥工业走过了“黄金十年”，未来又将走向何方？需要业内一起探寻……

湖北世纪新峰水泥集团有限公司董事长诸葛文达

  2001年诸葛文达到湖北创业，十多年来，正是在两个五年规划带来的水泥行业发展机遇下，凭着其充满冒险与激情的个人情怀，湖北世纪新峰水泥集团不断走向成功，成为湖北水泥市场上不可忽视的“一方诸侯”。

  然而，“倾巢之下焉有完卵”，在经济大潮中，任何企业都不可能置身事外。今年以来水泥行业低迷的态势，同样给世纪新峰带来了不小的影响。诸葛文达在接受中国水泥网记者采访时直言，“世纪新峰今年销量和去年差不多，但是由于市场竞争激烈，价格较往年偏低，企业盈利情况与相比去年存在较大差距。”

  世纪新峰的成功是近十年来国内水泥工业发展的一个缩影，而其遇到的业绩难题也是目前经济“新常态”背景下，国内水泥企业的一个“通病”。毋庸置疑，未来国内水泥需求将逐步萎缩，前十年的翻倍增长也将尘封进历史，随着社会经济的发展与成熟，水泥需求停留在一个低于现在总量的合理、稳定的区间也是必然。

  在市场需求增速放缓，甚至出现萎缩的情况下，作为行业的主体，水泥企业在竞争与合作中应该如何抉择？是在不断内耗、相互“征伐”中寻找新的平衡，还是在合作与竞争中逐步走向升级？让我们来看看诸葛文达，这位“老水泥人”怎么看。

湖北世纪新峰水泥集团

  产能互换带来新转机

  受产能过剩影响，为应对行业竞争，近年来水泥企业之间的兼并重组越发频繁。仅今年1-9月，上峰水泥(195.5元/吨，0%)、京兰水泥、海螺(235.61元/吨，-0.55%)水泥、金隅(242.5元/吨，0%)水泥等企业均有并购动作。似乎，在行业生存环境恶化的背景下，通过兼并重组，提升产业集中度，已经被认为是解决目前水泥行业产能过剩的主要手段之一。然而，事实是否真的如此？

  “他山之石可以攻玉”，据诸葛文达的介绍，在钢铁行业，宝钢、武钢都曾发起大规模的兼并重组，一度成为世界级大型钢铁企业。但大规模收购之后，产能集中度虽然得到提高，但庞大、臃肿的企业构架，以及关停部分产能之后带来的社会影响却花费了十多年依旧未能改变。

  如今，在固定资产投资增速进一步下滑之下，高产能集中度不但没有为钢铁企业摆脱产能过剩困境提供帮助，反而限制企业改革手脚，使其深陷泥潭，困难重重。相比之下，水泥行业近年的兼并重组虽然相对成功，例如中国建材依靠兼并重组一跃成为全球产能第一的水泥企业，有效整合了大量各自为政的小企业，在一定程度上避免了恶性竞争，但是钢铁行业的经历正在敲响警钟，产能集中度的提高并非解决产能过剩的良药。

  事实也正是如此，诸葛文达告诉中国水泥网记者：“国内某些区域市场，企业个数并不多，可价格战还是打得一塌糊涂。参与价格战的各方，都实力雄厚。如湖南，主要是海螺、南方、华新(303.33元/吨，0%)、红狮(248.57元/吨，0%)，又如河南，主要是中联、天瑞(220.83元/吨，0%)加同力(210元/吨，0%)，虽然前几名的市场占有率很高，可协同依然困难，企业间陷入强强内耗之中。”

  诸葛文达进一步指出，在当前行业形势不佳的情况下，企业间更加难以建立互信关系，进而加大了协同难度，这是导致今年水泥行业价格偏低，旺季不旺的重要原因。面对需求的下滑，在行业恐慌心理作用下，高产能集中度事实上仅仅是将小企业之间的恶性竞争上升为大企业间的恶性竞争，行业产能过剩问题并没有得到根本解决，反而愈演愈烈。

  在现阶段，大的水泥企业集团纷纷在各地布局，呈犬牙交错之势，你中有我，我中有你，互为牵制，出于自身利益考虑，企业间恶性竞争难以避免。为解决企业布局带来的相互制约问题，诸葛文达认为，最有效的办法是“产能互换”，以提升特定区域产能集中度，实现行业资源的优化整合。

  为此，诸葛文达曾撰文指出，“以泛长江流域沪苏浙皖赣湘鄂川渝及豫鲁九省二市的市场为例，如能快速实现产能互换，在水泥平台期各企业可能更易回收投资，避免衰退期的覆灭。”

世纪新峰水泥生产线

  然而，产能互换作为兼并重组的另一种做法，虽然已有先例，例如：2004年中国建材曾收购徐州海螺，获得了淮海区域大发展机遇，作为交换，海螺水泥则套现后快速用于沿江扩张产能，奠定了现在超强的市场布局，但是真正落实依然存在不小的困难。

  “产能互换涉及到参与企业的切身利益，虽然最终会是双赢，但是利益分配不容易平均，难免出现受益大小的差别，如果企业太注重蝇头小利而斤斤计较，企业家又缺乏足够的胸怀，则难以实施。”诸葛文达表示，产能互换能否成功关键还是在于企业能否站在企业乃至行业未来可持续发展的基础上看待利益分配问题。

  相比于相互兼并，产能互换最大的优势在于降低了行业协同难度，避免了恶性竞争，解除了现有格局下企业间相互制约的枷锁，对于行业资源的优化配置具有重要意义。当前，产能互换难度虽然较大，但诸葛文达坚信：“未来水泥市场需求会逐步下降，为优化行业资源，提升竞争力，企业间产能互换还是会实现。”

  放开竞争只会两败俱伤

  竞争是市场经济的特征，也是保证行业企业优胜劣汰的关键，这种“新陈代谢”在行业乃至整个国民经济发展过程中扮演了重要的角色，但全面放开的竞争是否合理呢？

  俗话说“杀敌一千自损八百”，在行业优势产能与弱势产能存在巨大差距的时候，充分市场竞争可以再短时间内“消灭”弱势产能，提升整个行业的发展水平。然而，当业内优势企业优势并不明显之时，相互间的开放竞争便会成为一场永无休止的“杀戮”，最终带来的是行业整体利益受损以及资源的严重浪费。

诸葛文达在中国水泥网总部交流

  目前，国内水泥工业发展已经相对成熟，新型干法水泥占据绝大多数，业内企业整体水平尤其是规模化企业间，差距并不明显，加之水泥运输成本过高，变相增加了销售成本，导致略显优势的水泥企业难以短时间内淘汰竞争对手，全面放开市场竞争带来的将是一场消耗战。